Πηγή: cruxclimate.com
Η μακροχρόνια έκπτωση φόρου παραγωγής §45 (PTC) και η §48 πίστωση φόρου για επενδύσεις (ITC) έχουν καταλύσει την αμερικανική ανάπτυξη καθαρής ενέργειας για δεκαετίες. Αυτές οι μακροχρόνιες και αποτελεσματικές φορολογικές εκπτώσεις έχουν υποστηρίξει την πρόσβαση σε κεφάλαιο και μείωσαν το κόστος ανάπτυξης για τεχνολογίες καθαρής ενέργειας. Αυτή η παλαιού τύπου δομή, η οποία καθιερώνει την καταλληλότητα για ένα συγκεκριμένο σύνολο τεχνολογιών, αντικαταστάθηκε επίσημα με ένα νέο τεχνολογικά ουδέτερο καθεστώς από την 1η Ιανουαρίου 2025. Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ δημοσίευσε την τελική καθοδήγηση σχετικά με αυτές τις τεχνολογικά ουδέτερες πιστώσεις στις 7 Ιανουαρίου, 2025.
Επισημαίνουμε πέντε βασικά σημεία από την ενημερωμένη καθοδήγηση:
Η τελική καθοδήγηση είναι σε γενικές γραμμές συνεπής με το σχέδιο καθοδήγησης που εκδόθηκε τον Μάιο του 2024. Για παράδειγμα, η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS) επιβεβαίωσε ότι οι πιο κοινές καθαρές τεχνολογίες παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, όπως η ηλιακή, η αιολική, η αποθήκευση μπαταριών, η πυρηνική και η γεωθερμική ενέργεια, είναι κατηγορηματικά τεχνολογία μηδενικών εκπομπών, την οποία η IRS ονομάζει τεχνολογία «μη καύσης και αεριοποίησης» (non C&G). Το συμπέρασμα είναι ότι αυτές οι εγκαταστάσεις θα πληρούν αυτόματα τις προϋποθέσεις για το ITC/PTC.
Οι ενημερώσεις στην καθοδήγηση φαίνεται να αποσκοπούν στην υποστήριξη της εργασιμότητας για εγκαταστάσεις καύσης και αεριοποίησης (C&G) που επιθυμούν να αποδείξουν ότι είναι εγκαταστάσεις μηδενικών εκπομπών. Ως αποτέλεσμα, εγκαταστάσεις όπως οι γεννήτριες φυσικού αερίου με δέσμευση, χρήση και αποθήκευση άνθρακα (CCUS) ή παραγωγή βιοαερίου πιθανότατα θα είναι σε θέση να κάνουν καλύτερη χρήση των νέων πιστώσεων.
Το Υπουργείο Οικονομικών ενέκρινε αρκετές διατάξεις σχετικά με την επανεκκίνηση των εγκαταστάσεων, τη χρήση αντισταθμίσεων για την επίτευξη βασικής γραμμής μηδενικών εκπομπών και την κατάλληλη λογιστική για τις μακροπρόθεσμες επιπτώσεις από την παραγωγή πρώτης ύλης. Αυτοί οι κανόνες θα βοηθήσουν να διασφαλιστεί ότι οι εγκαταστάσεις πληρούν τις προϋποθέσεις για εκπτώσεις φόρου με διαφανή και διαρκή τρόπο και θα στηρίξουν την εμπιστοσύνη στις τεχνολογικά ουδέτερες εκπτώσεις φόρου.
Το Υπουργείο Οικονομικών διατήρησε τη μακροχρόνια έναρξη κατασκευής και συνεχούς κατασκευής ασφαλών λιμανιών για έργα που επιδιώκουν να διεκδικήσουν τεχνολογικά ουδέτερες πιστώσεις. Αυτή είναι μια σημαντική διευκρίνιση για έργα που δεν μπόρεσαν να ξεκινήσουν την κατασκευή το 2024 και ως εκ τούτου δεν είναι επιλέξιμα για ένα ασφαλές λιμάνι για το παλαιού τύπου PTC ή ITC.
Οι τελικοί κανόνες υιοθετούν παρόμοια μεταχείριση για τη συμπερίληψη των δαπανών διασύνδεσης στη βάση του κόστους ITC όπως οριστικοποίησε η IRS στην §48 ITC καθοδήγηση που δημοσιεύτηκε στις 4 Δεκεμβρίου 2024. Η εναρμόνιση της παλαιού τύπου §48 και της νέας τεχνολογικά ουδέτερης §48E διασφαλίζει ότι τα έργα έχουν πρόσβαση σε συνεπή και σταθερή ρυθμιστική αντιμετώπιση για το κόστος διασύνδεσης, το οποίο μπορεί να είναι σημαντικό στοιχείο κόστους για νέες υποδομές.
Αυτός ο νέος κανόνας είναι πιθανότατα ο τελευταίος που θα εκπονηθεί από την απερχόμενη Διοίκηση. Συνήθως, οι κανόνες έχουν προγραμματιστεί να τεθούν σε ισχύ 30 ημέρες μετά τη δημοσίευσή τους, η οποία εκτείνεται και μετά την ορκωμοσία του εκλεγμένου Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ. Ωστόσο, το Υπουργείο Οικονομικών οριστικοποίησε τον κανόνα χρησιμοποιώντας την "εξαίρεση για καλό σκοπό", που ορίζεται στον νόμο περί διοικητικών διαδικασιών, ο οποίος επιτρέπει στον κανόνα να τεθεί σε ισχύ αμέσως. Αυτή η εξαίρεση χρησιμοποιείται γενικά όταν υπάρχει βάσιμος λόγος να παραιτηθεί η 30-ημερήσια περίοδος αναθεώρησης, συμπεριλαμβανομένων των περιπτώσεων όπου η υπηρεσία, όπως υποστηρίζει εδώ το Υπουργείο Οικονομικών, πιστεύει ότι η άμεση αποτελεσματικότητα είναι σύμφωνη με την πρόθεση του Κογκρέσου. Η εισερχόμενη διοίκηση μπορεί να αμφισβητήσει την εξαίρεση για καλό σκοπό. Εάν είναι επιτυχής, αναμένεται να ισχύει ο προηγούμενος προτεινόμενος κανόνας.
Τελικά, η βεβαιότητα της αγοράς που παρέχεται από τους τελικούς κανονισμούς - συμπεριλαμβανομένης της διατήρησης της εφαρμοσιμότητας της έναρξης κατασκευής και των συνεχών ασφαλών λιμανιών, της απλούστευσης της καταλληλότητας για τεχνολογίες C&G και της διασφάλισης της διαφάνειας για νέα παραγωγική ικανότητα - είναι πιθανό να υποστηρίξει τις βιώσιμες επενδύσεις σε νέες υποδομές. Η επενδυτική βεβαιότητα αποτελεί κρίσιμο στοιχείο για τη διασφάλιση ότι η ενέργεια παραμένει προσιτή και διαθέσιμη για τα αμερικανικά νοικοκυριά.
Σχετικά με τις τεχνολογικά ουδέτερες εκπτώσεις φόρου
Αυτές οι μεταβιβάσιμες τεχνολογικά ουδέτερες πιστώσεις έχουν σχεδιαστεί για να εξελίσσονται με την ενεργειακή βιομηχανία μακροπρόθεσμα. Ιστορικά, καθώς οι τεχνολογίες καθαρής ενέργειας έχουν φθάσει σε εμπορική βιωσιμότητα (π.χ. βιοαέριο ή αποθήκευση ενέργειας), κάθε τεχνολογία έπρεπε να έχει ρητή πρόσβαση σε φορολογική πίστωση. Αυτό οδήγησε σε διακριτές εκπτώσεις φόρου, καθεμία από τις οποίες ορίστηκε από ένα συγκεκριμένο τμήμα του κώδικα των ΗΠΑ. Σύμφωνα με το τεχνολογικά ουδέτερο πλαίσιο, οι νέες τεχνολογίες μπορούν να συμπεριληφθούν στον ετήσιο προσδιορισμό των επιλέξιμων τεχνολογιών από το IRS. Αυτή η αλλαγή είναι ιδιαίτερα ευπρόσδεκτη καθώς η ζήτηση ενέργειας συνεχίζει να αυξάνεται και οι νεότερες τεχνολογικές κατηγορίες όπως η ενισχυμένη γεωθερμία και το υδρογόνο κερδίζουν δυναμική.
Εκτός από την ευελιξία του, μια πρόσφατη μελέτη δείχνει ότι το τεχνολογικά ουδέτερο καθεστώς έκπτωσης φόρου θα προσελκύσει σημαντικές επενδύσεις σε τεχνολογίες παραγωγής ενέργειας και θα συμβάλει στη μείωση του κόστους για τους καταναλωτές. Η Aurora Energy Research, μια κορυφαία εταιρεία ανάλυσης αγοράς ενέργειας, δημοσίευσε μια μελέτη που δείχνει ότι οι τεχνολογικά ουδέτερες εκπτώσεις φόρου συμβάλλουν στην αύξηση των επενδύσεων 337 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε 237 γιγαβάτ νέας γενιάς τα επόμενα 15 χρόνια. Αυτές οι εγκαταστάσεις μειώνουν τους λογαριασμούς ρεύματος για τους καταναλωτές κατά μέσο όρο 10% ετησίως και έως και 22% σε πολιτείες όπως το Τέξας όπου η χρήση καθαρής ενέργειας είναι ιδιαίτερα ισχυρή.
Η νέα καθοδήγηση από το IRS εδραιώνει ένα ευέλικτο, εφαρμόσιμο καθεστώς έκπτωσης φόρου για δυναμικό παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας που πληροί τα ακόλουθα κριτήρια:
Πρέπει να ανήκει στον φορολογούμενο και να τεθεί σε λειτουργία την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2025.
Δεν πρέπει να έχει διεκδικήσει το παλαιού τύπου PTC ή ITC (ή να έχει καλύψει το όριο 80/20 για επανατροφοδότηση).
Πρέπει να παράγει ηλεκτρική ενέργεια.
Πρέπει να έχει μηδενικό ποσοστό εκπομπών, όπως καθορίζεται από τους τεχνολογικά ουδέτερους κανονισμούς.
Εκτός από αυτά τα προσόντα, οι αγοραστές και οι πωλητές πιστώσεων φόρου πρέπει να κατανοήσουν τις λεπτομέρειες της τελικής τεχνολογικά ουδέτερης καθοδήγησης.
Πλοήγηση στο τεχνολογικά ουδέτερο ITC και PTC
Το IRS ενημέρωσε τους τελικούς κανόνες για τις τεχνολογικά ουδέτερες φορολογικές εκπτώσεις σε διάφορα μέτωπα, υιοθετώντας σημαντικά στοιχεία πολιτικής που θα κάνουν το τεχνολογικά ουδέτερο πλαίσιο προσιτό και εφαρμόσιμο για ένα ευρύ φάσμα ενεργειακών τεχνολογιών. Η τελική καθοδήγηση βασίζεται και ευθυγραμμίζεται σε μεγάλο βαθμό με την προτεινόμενη καθοδήγηση που κυκλοφόρησε τον Μάιο του 2024. Ειδικότερα, η IRS επέκτεινε τη λειτουργικότητα των τεχνολογικά ουδέτερων πιστώσεων, ειδικά για εγκαταστάσεις C&G, όπως γεννήτριες φυσικού αερίου με δέσμευση άνθρακα. Η IRS υποστήριξε ότι οι εγκαταστάσεις C&G πρέπει να αποδείξουν ότι δεν εκπέμπουν, αλλά καθιέρωσε διάφορες διαδικασίες με τις οποίες τόσο οι εγκαταστάσεις C&G όσο και οι εγκαταστάσεις μη C&G μπορούν να πληρούν τις προϋποθέσεις για τις εκπτώσεις φόρου:
Ετήσιος πίνακας:Ο Υπουργός Οικονομικών θα δημοσιεύει έναν ετήσιο πίνακα που καθορίζει τα ποσοστά εκπομπών αερίων θερμοκηπίου (GHG) για τύπους ή κατηγορίες εγκαταστάσεων. Το Υπουργείο Οικονομικών και η IRS σκοπεύουν να συμπεριλάβουν στον ετήσιο πίνακα τους τύπους ή τις κατηγορίες εγκαταστάσεων που περιγράφονται στους τελικούς κανονισμούς ότι έχουν ποσοστό εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου που δεν είναι μεγαλύτερο από μηδέν. Οι τελικοί κανονισμοί διευκρινίζουν επίσης ότι σε σχέση με τη δημοσίευση του ετήσιου πίνακα, ο Γραμματέας πρέπει να δημοσιεύσει μια συνοδευτική ανάλυση εμπειρογνωμόνων που να εξετάζει κάθε τύπο ή κατηγορία εγκαταστάσεων που προστέθηκαν ή αφαιρέθηκαν από τον ετήσιο πίνακα από την τελευταία δημοσίευσή του.
Προσωρινό ποσοστό εκπομπών:Οι τελικοί κανονισμοί παρέχουν τη διαδικασία για τους φορολογούμενους να λάβουν προσωρινό συντελεστή εκπομπών (PER) από το Υπουργείο Ενέργειας των ΗΠΑ (DOE) για εγκαταστάσεις που δεν αναφέρονται στον ετήσιο πίνακα. Οι τελικοί κανονισμοί διευκρινίζουν ότι ένας φορολογούμενος δεν μπορεί να ζητήσει μια τιμή εκπομπών από το DOE για μια εγκατάσταση για την οποία μπορεί να προσδιοριστεί μια τιμή εκπομπών χρησιμοποιώντας ένα μοντέλο ανάλυσης καθορισμένου κύκλου ζωής (LCA). Το Υπουργείο Οικονομικών και η IRS έχουν υιοθετήσει μια προσέγγιση που εναρμονίζει τις τεχνικές απαιτήσεις για τον ετήσιο πίνακα και τη διαδικασία PER.
Εγκαταστάσεις C&G και μη C&G:Οι τελικοί κανονισμοί διατηρούν τους ορισμούς των εγκαταστάσεων καύσης και αεριοποίησης και εγκαταστάσεων εκτός C&G, αναγνωρίζοντας ότι το καταστατικό έχει διαφορετικούς κανόνες για τον καθορισμό των ποσοστών εκπομπών GHG για κάθε τύπο. Οι τελικοί κανονισμοί διευκρινίζουν ότι οι εκπομπές που περιλαμβάνονται στον προσδιορισμό των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου είναι εκείνες που προκύπτουν από τις διαδικασίες που μετατρέπουν την εισερχόμενη πηγή ενέργειας σε ηλεκτρική ενέργεια.
Η IRS ενέκρινε αρκετές πρόσθετες διατάξεις που διέπουν την επανεκκίνηση των εγκαταστάσεων, τη χρήση αντισταθμίσεων εκπομπών για την επίτευξη μηδενικών εκπομπών και το κατάλληλο χρονοδιάγραμμα για ανάλυση του κύκλου ζωής. Αυτά τα σημεία συνοψίζονται παρακάτω:
Ειδικός κανόνας για επανεκκίνηση εγκαταστάσεων:Οι τελικοί κανονισμοί προσθέτουν έναν κανόνα κατά της κατάχρησης για να αποτρέψουν τη διακοπή λειτουργίας των εγκαταστάσεων με σκοπό να πληρούν τις προϋποθέσεις για τον ειδικό κανόνα για τις εγκαταστάσεις που επανεκκινούνται. Το τεχνολογικά ουδέτερο καθεστώς έκπτωσης φόρου έχει ήδη αποδειχθεί ότι υποστηρίζει την ανανέωση των πυρηνικών σταθμών ηλεκτροπαραγωγής, με το Three Mile Island της Constellation και τη μονάδα Pilgrim της Entergy να βρίσκονται σε καλό δρόμο για να ανανεωθούν εγκαίρως για να διεκδικήσουν αυτά τα φορολογικά κίνητρα. Ωστόσο, ορισμένοι σχολιαστές σημείωσαν ότι η IRS θα πρέπει να αποθαρρύνει τους ιδιοκτήτες εγκαταστάσεων από το να κλείσουν τις εγκαταστάσεις τους για να τους ανανεώσουν τη δύναμη και να διεκδικήσουν τις εκπτώσεις φόρου. Στην πράξη, αυτοί οι κανόνες πιθανότατα έχουν σχέση με μικρότερες εγκαταστάσεις, αλλά παρόλα αυτά είναι σημαντικό να αναγνωριστούν.
Αντισταθμίσεις εκπομπών:Οι τελικοί κανονισμοί διευκρινίζουν ότι οι συμψηφισμοί και οι δραστηριότητες αντιστάθμισης δεν πρέπει να περιλαμβάνονται στην ΑΚΖ επειδή δεν σχετίζονται με την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας ή τον κύκλο ζωής του καυσίμου που χρησιμοποιείται στην παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας. Αυτή η απόφαση ήταν αναμενόμενη και συνάδει με την κοινή ρυθμιστική αντιμετώπιση για την παραγωγή από την πλευρά της προσφοράς βάσει εντολής μηδενικών εκπομπών.
Χρονικός ορίζοντας για την ΑΚΖ:Οι τελικοί κανονισμοί υιοθετούν χρονικό ορίζοντα για την ΑΚΖ 30 ετών από το έτος κατά το οποίο τίθεται σε λειτουργία μια ειδική εγκατάσταση. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο για εγκαταστάσεις που χρησιμοποιούν γεωργικές πρώτες ύλες, όπως εγκαταστάσεις βιομάζας. Το συμπέρασμα είναι ότι αυτές οι εγκαταστάσεις πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τις χρήσεις γης ή άλλες επιπτώσεις της πρώτης ύλης τους σε έναν ορίζοντα 30-ετών. Αυτό δεν πρέπει να ερμηνεύεται λανθασμένα ως αντίκτυπος 30-ετούς υπερθέρμανσης του πλανήτη ή ως αντίκτυπος που έχουν οι εκπομπές αερίων του θερμοκηπίου στην ατμόσφαιρα της Γης σε μια περίοδο 30- ετών.
